Vor kurzem hat Lihua Yiweiyuan Chemical Co., Ltd. (im Folgenden als&"Weiyuan Chemical GG" bezeichnet) einen Prospekt eingereicht, der im Hauptvorstand mit einem öffentlichen Angebot von nicht mehr als 13,75 Millionen Aktien notiert werden soll, was nicht weniger entspricht als 25% des Grundkapitals nach der Emission.
Es versteht sich, dass das Hauptgeschäft von Weiyuan Chemicals die Entwicklung, Herstellung und der Verkauf neuer organischer chemischer Produkte in der Industriekette von&"Phenol, Aceton-Bisphenol A-Polycarbonat GG" ist. Die Hauptprodukte umfassen Phenol, Aceton, Bisphenol A und Polyphenole. Karbonat.
Derzeit hat Weiyuan 350.000 Tonnen Phenolaceton pro Jahr, 240.000 Tonnen Bisphenol A pro Jahr und 130.000 Tonnen Nicht-Phosgen-Polycarbonat pro Jahr gebaut und in Betrieb genommen und ist das erste Unternehmen in China, das „Phenol, Aceton- Bisphenol A - Polycarbonat “ist ein Unternehmen mit allen Produkten und der gesamten Industriekette. Nach dem Börsengang wird Weiyuan Chemical ein neues gemeinsames Projekt für Phenol, Aceton, Isopropanol mit einer Kapazität von 350.000 Tonnen / Jahr und ein hochreines Dimethylcarbonat-Projekt mit einer Kapazität von 100.000 Tonnen / Jahr errichten, das nach Fertigstellung zum größten Phenol- und Aceton-Projekt des Landes wird Gleichzeitig wird die Produktionskapazität von Produkten wie Isopropylalkohol und Dimethylcarbonat erhöht. Die Produkte werden weiter angereichert und die Industriekette weiter ausgebaut und verbessert.
Die bestehende Industriekette des Unternehmens&(einschließlich im Bau befindlicher und geplanter Projekte)
Laut Prospekt erzielte Weiyuan Chemical von 2017 bis 2019 (im Folgenden als&"bezeichnet; Berichtszeitraum GG") einen Betriebsertrag von 2,789 Milliarden Yuan, 4,779 Milliarden Yuan bzw. 3,993 Milliarden Yuan mit einem Nettogewinn von 156 Millionen Yuan, 286 Millionen Yuan und 2,12 100 Millionen Yuan. Unter ihnen ging der Umsatz gegenüber dem Vorjahr um 16,45% und der Nettogewinn gegenüber dem Vorjahr um 25,87% zurück.
Aufgrund des Rückgangs des Nettogewinns kann der Börsengang von Weiyuan Chemical&einen&"Over-Standard GG" aufweisen. Kurs-Gewinn-Verhältnis.
Es versteht sich, dass Weiyuan Chemical diesmal 1,879 Milliarden Yuan an Geldern aufbringen wollte und öffentlich feststellte, dass nicht mehr als 25% des Eigenkapitals. Auf dieser Grundlage berechnet, könnte die Bewertung bei Erreichen des Spendenbetrags 7,393 Milliarden Yuan erreichen. In Kombination mit dem Nettogewinn 2019 von Weiyuan Chemical&kann berechnet werden, dass das Preis-Leistungs-Verhältnis das 34,89-fache erreichen wird.
Es wird davon ausgegangen, dass Weiyuan Chemical im Jahr 2010 von der Lihuayi Group und Lijin Refining& gegründet wurde. Chemisch. Zum Zeitpunkt der Unterzeichnung des Prospekts kontrollierte Weiyuan Holdings insgesamt 29,6% des Eigenkapitals von Weiyuan Chemical und wurde dessen Mehrheitsaktionär. Im Oktober 2019 investierten Xianbi Investment, Jingyang Technology, Zhongtai Venture Capital, China Securities Investment, Jinshi Haofeng und Weiran Investment jeweils 8 Yuan / Aktie in Weiyuan Chemical.
Beteiligungsstruktur von Weiyuan Chemical GG
Es sei darauf hingewiesen, dass Weiyuan Chemical im Juli 2020 einen Antrag auf Erklärung bei der China Securities Regulatory Commission eingereicht hat. Der Sponsor ist CITIC Securities. Der Aktionär von Weiyuan Chemical hat im Oktober 2019 weniger als ein Jahr Zeit, um sich der Beteiligung anzuschließen. Dies ist eine überraschende Beteiligung der Aktionäre.
Unter den oben genannten Aktionären, die in Aktien blitzen, ist die Identität der China Securities Investment Corporation sensibler.
Es wird davon ausgegangen, dass China Securities Investment im Jahr 2012 gegründet wurde. Zum Zeitpunkt der Unterzeichnung des Prospekts war China Securities Investment eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von CITIC Securities.
Dies bedeutet auch, dass am Vorabend des Börsengangs von Weiyuan Chemical&der Sponsor CITIC Securities die Beteiligung an Weiyuan Chemical überfiel.
